-
EBA cu ochii pe supravegherea AML: progrese semnificative și noi provocări în sectorul bancar și al criptoactivelor
Autoritatea Bancară Europeană (ABE / EBA) a publicat, la începutul lunii octombrie 2025, două rapoarte majore care evidențiază atât progresele înregistrate de autoritățile naționale de supraveghere în domeniul prevenirii spălării banilor și finanțării terorismului (AML/CFT), cât și noile provocări apărute odată cu dezvoltarea pieței criptoactivelor. Primul raport („EBA Final report on Implementation Reviews„), publicat pe 8 octombrie, face bilanțul celor șase ani de activitate de evaluare a modului în care autoritățile competente din statele membre UE/SEE supraveghează sectorul bancar. Concluziile sunt pozitive: majoritatea țărilor au trecut la o abordare bazată pe risc, dispun de strategii AML/CFT dedicate, manuale de supraveghere și mecanisme de cooperare mai eficiente atât la nivel național,…
-
Lecția lui Ramaswamy – Despre dispreț, respect și forța tăcerii
Într-o noapte liniștită din Delhi, un episod aparent banal devine pentru Mukul Pal o lecție de viață. Vecinul său, domnul Handa, plângea și striga de durere după o bătaie primită de la un bătăuș local, Radhu. Furios și umilit, își vărsa însă mânia asupra altcuiva – președintele asociației de locatari, domnul Ramaswamy. Insulte rasiale, cuvinte grele, totul sub ochii celor care asistau neputincioși. În fața acestui torent de dispreț, Ramaswamy nu a ripostat. A rămas calm, compasiv, ascultându-l pe cel care-l jignise. Acea răbdare, spune autorul, l-a marcat pentru totdeauna. Mukul Pal, fondator în domeniul deep tech și autorul cărții End of Passive Investing: Story of the Hidden Bias, transformă…
-
Buletin informativ GDPR Septembrie 2025
Deși toamna a început calendaristic, luna septembrie a fost una „fierbinte” pentru conformitatea GDPR. Autoritatea Națională de Supraveghere a Prelucrării Datelor cu Caracter Personal (ANSPDCP) a continuat valul de controale și sancțiuni, vizând domenii diverse – de la retail și e-commerce, la turism și sectorul medical-farmaceutic. În centrul atenției au stat două teme majore: Totodată, companiile trebuie să aibă în vedere o nouă provocare – Directiva NIS2, implementată prin Directoratul Național de Securitate Cibernetică (DNSC). Deși termenul limită pentru înregistrarea entităților esențiale și importante a expirat la 22 septembrie 2025, obligația rămâne activă. Domenii precum sănătatea, turismul, transportul și comerțul electronic vor fi supuse unor cerințe suplimentare de securitate IT.…
-
Iranul, din nou sub sancțiuni internaționale – revenirea la era post-JCPoA
La final de septembrie 2025, dosarul nuclear iranian a revenit în centrul atenției internaționale, odată cu decizia Consiliului Uniunii Europene de a reimpune măsurile restrictive împotriva Iranului. Măsura vine ca urmare a reactivării sancțiunilor ONU, după ce Franța, Germania și Regatul Unit (E3) au invocat mecanismul de „snapback” prevăzut în Planul Comun de Acțiune (JCPoA) – acordul semnat în 2015 pentru a limita programul nuclear al Teheranului în schimbul ridicării sancțiunilor economice. Săptămâna trecută, Uniunea Europeană a reintrodus sancțiuni legate de proliferarea nucleară, inclusiv restricții financiare și comerciale, precum și interdicții de călătorie și înghețări de active pentru persoane și entități implicate în dezvoltarea programului nuclear și al rachetelor balistice.…
-
GDPR în practică: ce ne arată investigațiile ANSPDCP
Stimați colegi, Revenim în atenția dumneavoastră cu câteva lecții clare pentru operatori, reținute ca fiind cele mai de interes pentru ANSPDCP din investigațiile recente: Concluzia: pașii mici, dar consecvenți în aplicarea regulilor GDPR se transformă într-un avantaj competitiv și semn de seriozitate pentru organizație. Regăsești mai multe detalii în documentul atașat. Pentru orice nelămuriri referitoare la protecția datelor cu caracter personal, în calitate de Responsabil cu Protecția Datelor ori de consultant, vă stăm la dispoziție la adresa: contact@gdprcomplet.ro sau office@cursuribursa.ro Toate cele bune!Echipa GDPR Complet Citește și: Amenzi GDPR 2025 vs. 2024
-
Energie, sancțiuni și tensiuni nucleare: ONU, Europa, Rusia și Iran
Ultima săptămână a adus două evoluții majore care arată cum sancțiunile internaționale continuă să fie un instrument central de presiune politică și economică – atât în Europa, cât și la nivel internațional. Ungaria și Slovacia – între securitatea energetică și presiunile UE În timp ce Uniunea Europeană avansează cu al 19-lea pachet de sancțiuni împotriva Rusiei, două state membre – Ungaria și Slovacia – rămân „călcâiul lui Ahile” al frontului comun. Ambele continuă să importe masiv petrol și gaze prin conducte din Rusia, invocând costuri ridicate și riscuri pentru securitatea aprovizionării.Deși noul pachet introduce o interdicție privind gazul natural lichefiat rusesc (GNL) până în 2026 și blochează complet tranzacțiile cu…
-
Al 19-lea Pachet de Sancțiuni ale Uniunii Europene asupra Rusiei
Uniunea Europeană a lansat pe 19 septembrie 2025 propunerea celui de-al 19-lea pachet de sancțiuni împotriva Rusiei, menit să lovească financiar capacitatea de război a Kremlinului și să accelereze eforturile diplomatice. Măsurile vizate sunt ambițioase și acoperă sectoare energetice, financiare, tehnologice și de infrastructură militară – dar și domenii mai puțin vizibile, cum ar fi flota fantomă („shadow fleet”) și eliminarea excepțiilor pentru anumite companii de stat ruse. Ce conține pachetul propus Implicații pentru entitățile raportatoare Concluzie Pachetul 19 de sancțiuni UE este unul dintre cele mai ambițioase până acum, orientat să taie sursele de finanțare și logistică ale Rusiei în ceea ce privește energia, finanțele și tehnologia. Curs –…
-
Sfârșitul pasivității și provocarea lebedei negre
Într-o lume financiară în care indexarea pasivă a devenit aproape sinonimă cu investiția „sigură”, Mukul Pal aduce o perspectivă provocatoare în cartea sa The End of Passive Investing: The Hidden Story Behind the Active vs Passive Debate. Pornind de la experiențele sale profesionale și de la turneul global de prezentări din 2025, autorul subliniază o întrebare recurentă: cum se comportă modelele investiționale în fața unui șoc major, așa-numita „lebădă neagră”? Răspunsul, spune Pal, este că indicii precum S&P 500 nu sunt organisme adaptive. Ei funcționează ca mașinării de reguli, dominate de capitalizarea de piață, fără a integra în structură noțiuni de risc sau de șocuri externe. Această aparentă „neutralitate” este,…
-
Sancțiuni, negocieri și semnale geopolitice: UE și Belarus pe radarul conformității
În septembrie 2025, scena sancțiunilor internaționale a oferit două evoluții contrastante, dar relevante. UE prelungește sancțiunile împotriva Rusiei Uniunea Europeană a decis să mențină pentru încă șase luni lista neagră ce cuprinde peste 2.500 de persoane și entități acuzate că au susținut invazia Rusiei în Ucraina.Lista, care rămâne practic neschimbată, vizează oligarhi, oficiali politici, militari, dar și companii din domenii-cheie precum energie, tehnologie și transport. Decizia reconfirmă fermitatea Bruxellesului în privința presiunii economice și politice asupra regimului de la Kremlin, chiar și în contextul oboselii sancțiunilor și al discuțiilor tot mai frecvente privind eficiența lor. Din perspectivă AML, aceste măsuri continuă să extindă obligațiile de screening și monitorizare pentru instituțiile…
-
ASF – de la Regulamentul 25/2020 la Regulamentul 3/2025 – ce s-a schimbat în supravegherea sancțiunilor internaționale?
Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) a adoptat Regulamentul nr. 3/2025, care abrogă vechiul Regulament nr. 25/2020 și aduce un cadru mai clar și mai strict pentru modul în care entitățile reglementate trebuie să implementeze sancțiunile internaționale. Noul regulament intră în vigoare la 21 septembrie 2025 și marchează o schimbare de paradigmă în abordarea conformității în sancțiunile internaționale. 1. O nouă funcție-cheie: OCSI Dacă până acum entitățile desemnau o „persoană responsabilă”, acum vorbim despre Ofițerul De Conformitate Pentru Sancțiuni Internaționale (OCSI). Acesta este numit de consiliul de administrație și are atribuții extinse: raport anual către conducere, informări periodice despre riscurile de Sancțiuni Internaționale și raportarea imediată a înghețărilor. 2. Evaluare de…
