-
Abordarea părtinitoare a metodei de indexare S&P: Petrolul
Acest articol a fost scris de Mukul Pal -lector AS Financial Markets. Textul în original poate fi găsit aici. Metodologia de indexare defectuoasă a S&P se revarsă asupra riscului pe piețele de mărfuri. Dacă ești un investitor care caută expunere la mărfuri pentru că înțelegi că o lume inflaționistă înseamnă alocare pe mărfuri, s-ar putea să ai o mare surpriză. Din totalul activelor globale de 153 de trilioane de dolari, doar 18 trilioane de dolari reprezintă clase alternative de active precum imobiliare, fonduri speculative, infrastructură, resurse naturale, mărfuri și datoria privată. Resursele naturale și mărfurile dețin 6,7% din această plăcintă, ceea ce înseamnă aproximativ 1 trilion de dolari din totalul activelor globale.…
-
Noutăți GDPR – noiembrie 2022: amenzi de peste 20.000 de euro
Societățile sau entitățile care prelucrează date cu caracter personal sunt obligate să respecte legislația în vigoare cu privire la protecția datelor. Regulamentul UE 2016/679 este cel care stabilește, la nivelul UE, normele referitoare la protecția persoanelor fizice în ceea ce privește prelucrarea datelor cu caracter personal, precum și normele referitoare la libera circulație a acestor date. Deși Regulamentul a intrat în vigoare în 2018, există în continuare, foarte mulți operatori de date care nu-și cunosc atribuțiile GDPR și, prin urmare, nu au implementate măsuri adecvate pentru asigurarea unui nivel de securitate corespunzător riscului prezentat de prelucrarea datelor cu caracter personal. Descoperă în acest articol amenzile aplicate de Autoritatea de Supraveghere…
-
De la mania lalelelor la bitcoin – o carte esențială pentru cei interesați de piețele de mărfuri și criptomonede
”Povestea este întotdeauna aceeași; doar numele bulei se schimbă.” De la mania lalelelor la bitcoin este o carte excelentă care sintetizează foarte bine ultimele patru secole de istorie a piețelor financiare și de mărfuri. Profesorul de economie Torsten Dennin descrie în detaliu și explică diverse cicluri de tip boom-and-bust de pe aceste piețe, începând cu celebra bulă speculativă cunoscută sub numele de ”mania lalelelor” și terminând cu nebunia criptomonedelor. Această carte este esențială pentru toți investitorii privați și instituționali care sunt implicați în piața de mărfuri deoarece informațiile istorice prezentate îi ajută să înțeleagă mai bine piața și să învețe din trecut, astfel încât să evite repetarea greșelilor. Prin prezentarea episoadelor…
-
Noutăți spălarea banilor din perioada 16 octombrie – 14 noiembrie 2022
Ca în fiecare lună, îți oferim cele mai recente noutăți în ceea ce privește activitatea de combatere și prevenire a spălării banilor. Documentul a fost pregătit de Ion Radu, lector AS Financial Markets și specialist cu o experiență îndelungată în probleme legate de prevenirea spălării banilor, sancțiuni financiare internaționale și FATCA. Top 5 noutăți privind activitățile de combaterea și prevenirea spălării banilor 1. Comisia Europeană a emis Raportul către Parlamentul și Consiliul European privind evaluarea riscurilor de spălare a banilor și de finanțare a terorismului care afectează piața internă și sunt legate de activități transfrontaliere. Aceasta este a 3-a ediție a SNRA (Supra National Risk Assessment – evaluarea supranațională a…
-
Noutăți GDPR – octombrie 2022
În luna octombrie 2022, pe lângă anchetele specifice întreprinse la nivelul societăților comerciale, Autoritatea Națională de Supraveghere a Prelucrării Datelor cu Caracter Personal (ANSPDCP) a demarat investigații specifice și la nivelul unor persoane fizice care, în calitate de operatori de date, au încălcat dispozițiile Regulamentului General privind Protecția Datelor (RGPD). Iată care sunt amenzile aplicate de ANSPDCP în luna octombrie pentru nerespectarea RGPD: O amendă cumulată de 150 Euro aplicată unui operator de date persoană fizică– care, în calitate de deținător al site-ului centralpoint.ro – a dezvăluit, în mod neautorizat și fără consimțământul aferent (prin publicarea pe site) o serie de date cu caracter personal (ex.: CNP, numărul de telefon, seria și numărul actului de identitate, adresa de…
-
Impozitarea veniturilor din investiții – 13 aspecte importante pe care trebuie să le știi
Indiferent dacă ești un investitor la început de drum sau investițiile sunt deja pentru tine o modalitate obișnuită de a-ți crește veniturile, este important să știi ce spune legea despre modul în care se impozitează veniturile din investiții. Îți prezentăm în acest articol informații utile despre acest subiect cu speranța că-ți vor fi de mare folos. Articolul a fost redactat cu ajutorul lectorului Mura Ovidiu, care predă în cadrul AS Financial Markets cursul ”Regimul fiscal aferent veniturilor obținute din tranzacționarea instrumentelor financiare” din programul ”Consultant de Investiții Financiare/ Personal care oferă consultanță clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare”. 1. Ce sunt veniturile din investiții? Conform Codului…
-
Noise – un defect al judecății umane
Noise este o analiză penetrantă a judecății umane și arată cum efectul de noise (zgomot) produce erori în multe domenii de activitate. Efectul de noise poate fi găsit oriunde se emit judecăți și se iau decizii. Cu toate acestea, indivizii și organizațiile ignoră impactul său, cu costuri grele. Noise explică de ce și cum suferă oamenii de efectul de noise, dar explorează și ce se poate face pentru a lua decizii mai bune. Articolul este scris de Mukul Pal, lectorul AS Financial Markets, iar originalul îl puteți găsi aici: Scurtă introducere Einstein a spus: „Un nou tip de gândire este esențial pentru ca omenirea să supraviețuiască și să se îndrepte către…
-
Considerații privind identificarea beneficiarului real în cazul companiilor de stat și a celor listate la bursa de valori
Ca urmare a programului de pregătire și perfecționare continuă ”Spălarea banilor” din cadrul AS Financial Markets, un participant la curs a lansat o discuție interesantă cu privire la Declararea beneficiarului real în cazul societăților listate și al societăților deținute majoritar de astfel de societăți. Mai exact, se doreau anumite clarificări cu privire la modul în care trebuie aplicate prevederile art. 4 lit. a), pct. 1) si 2) din Legea 129/2019. Cursantul nostru a observat că, ”în unele cazuri, societățile listate, cu toate că sunt exceptate de la definiția beneficiarului real (pct. 1), au fost obligate să depună declarația privind beneficiarul real, cu aplicarea pct. 2 de la același articol –…
-
Anchetatorii de criminalitate cibernetică avertizează că oligarhii ruși folosesc criptomoneda pentru a evita sancțiunile
Conform investigațiilor specialiștilor, oligarhii ruși folosesc din ce în ce mai mult criptomoneda pentru a se sustrage de la sancțiunile impuse Rusiei ca urmare a agresiunii contra Ucrainei. Companiile de investigarea criminalității cibernetice din Marea Britanie au observat că tot mai multe persoane foarte bogate din Rusia caută metode alternative de plată, „inclusiv utilizarea de cripto -active”, pentru a atenua accesul redus la sistemul financiar global. Smurfing, chain-hopping și mixere de monede virtuale Investigatorii au descoperit că oligarhii ruși apelează la rețelele de spălare semi-profesionalizate pentru a gestiona serii de transferuri complexe în numele lor. Membrii rețelelor împart suma inițială în pachete mai mici pentru a evita atragerea atenției. Această practică este similară cu „smurfing-ul” în finanțele tradiționale, care…
-
Noutăți spălarea banilor 16 Septembrie – 15 Octombrie 2022
Îți prezentăm în acest articol cele mai recente noutăți privind spălarea banilor ca să fii la curent cu tot ce se întâmplă în acest domeniu. Documentul a fost pregătit de Ion Radu, lector AS Financial Markets, expert Conformitate în domeniul financiar-bancar și specialist cu experiență de peste 25 de ani în probleme legate de prevenirea spălării banilor, sancțiuni financiare internaționale și FATCA. 1. Al 8-lea pachet de sancțiuni adoptat de UE împotriva Rusiei Uniunea Europeană a adoptat al optulea pachet de sancțiuni având în vedere escaladarea agresiunii Rusiei împotriva Ucrainei ca urmare a anexării ilegale a regiunilor Donețk, Luhansk, Zaporijia și Herson. Pachetul include: un plafon al prețurilor legat de…
