Golden Visa în România — între oportunitate economică și riscuri de securitate și AML

Programul „Golden Visa” este o schemă de rezidență prin investiție implementată în mai multe țări din lume, menită să atragă investiții străine directe în schimbul acordării unui permis de ședere pe termen lung investitorilor non-UE. Prin astfel de programe, persoanele din state terțe pot obține rezidență — și, eventual, acces la cetățenie — pe baza unei investiții într-un stat gazdă, de obicei în imobiliare, titluri de stat sau companii locale. Aceste inițiative vizează stimularea capitalului extern și dezvoltarea economică.

Golden Visa în România

Un proiect similar a fost recent propus și în România, în 2025, sub forma Programului de Rezidență prin Investiție „Golden Visa România”. Inițiativa prevedea acordarea unui permis de ședere temporar de 5 ani (reînnoibil) pentru cetățenii din state terțe care ar fi efectuat o investiție minimă de 400.000 de euro în active precum titluri de stat românești, proprietăți imobiliare, investiții în fonduri autorizate sau acțiuni ale companiilor listate la Bursa de Valori București. De asemenea, programul ar fi permis includerea membrilor de familie în același permis și, după 5 ani, posibilitatea de a solicita rezidența permanentă și cetățenia română.

Cu toate acestea, proiectul a fost retras de Parlament după ce Consiliul Suprem de Apărare a Țării (CSAT) și alte instituții statale au exprimat îngrijorări semnificative privind securitatea națională. CSAT a concluzionat că programul nu este oportun în contextul actual socio-politic și de securitate, în special în lumina negocierilor pentru aderarea la Spațiul Schengen, aderarea la Programul Visa Waiver și procesul de aderare la OCDE. Autoritatea a menționat că mecanismele de tip „Golden Visa” pot crea vulnerabilități, inclusiv prin acordarea rapidă a drepturilor de ședere persoanelor cu capital, înainte ca verificările de securitate și conformitate să fie complet eficiente.

De asemenea, autoritățile de supraveghere financiară — precum Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) — au atras atenția asupra riscurilor legate de spălarea banilor, transparența investitorilor și structurilor de proprietate opace care ar putea fi utilizate pentru a ascunde originea fondurilor. În contextul pieței de capital, s-a subliniat potențialul ca astfel de programe să atragă investitori cu reputație îndoielnică sau să faciliteze evaziunea fiscală și alte activități ilicite, dacă nu sunt implementate măsuri de conformitate foarte stricte.

Deși inițiatorii proiectului au menționat intenția de a reformula și reintroduce o versiune îmbunătățită a programului „Golden Visa România”, această evoluție subliniază provocările complexe ale îmbinării atractivității investiționale cu asigurarea securității naționale și respectarea standardelor internaționale AML/CFT.

Riscurile AML asociate programului „Golden Visa” sunt importante și merită o atenție atentă:
• riscul ca persoane cu surse de fonduri neclare sau cu conexiuni la activități ilicite să obțină drepturi de rezidență;
• utilizarea investițiilor în active financiare sau imobiliare pentru spălarea banilor prin structuri de proprietate complexe sau offshore;
• dificultăți în verificarea completă a originii fondurilor, mai ales atunci când acestea sunt transferate prin jurisdicții cu risc;
• potențialul ca programe relaxate să fie exploatate pentru evaziune fiscală sau evitarea sancțiunilor internaționale.

În concluzie, proiectul „Golden Visa România” oferă un studiu de caz relevant despre cum oportunitatea economică trebuie echilibrată cu riguroase cerințe de securitate și conformitate AML/CFT — elemente fundamentale pentru protejarea integrității sistemului financiar și a securității naționale.

Curs Noul Pachet AML al Uniunii Europene – Programul „Noul Pachet AML al Uniunii Europene” oferă o perspectivă practică și detaliată asupra celor mai recente reglementări europene în materie de prevenire a spălării banilor și finanțării terorismului. Acesta abordează principalele prevederi ale Directivei (UE) 2024/1640 (a 6-a directivă AML), Regulamentului AML (UE) 2024/1624 și rolul Autorității AML (AMLA) conform Regulamentului (UE) 2024/1620.

Descoperă toate noutățile din domeniul combaterii spălării banilor și respectării sancțiunilor internaționale din perioada 08 – 12 decembrie 2025 în documentul atașat mai jos: